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普洛斯以创纪录的两位数票息推介美元债 投资者持续担忧其信用状况

普洛斯以创纪录的两位数票息推介美元债 投资者持续担忧其信用状况

  普洛斯尽管最近在处置资产,但仍以创纪录的票面利率推介美元债券,凸显投资者对其财务状况的持续担忧。

  普洛斯3年期债券的初步价格指引在10.375%区域,获惠誉BB评级。这次推介的票面利率,远远高出2021年该公司永续美元债创纪录的4.6%票息。

  行业研究信用分析师Andrew Chan等人在研究报告中写道,两位数的初步价格指引,让普洛斯看起来有些“孤注一掷”;普洛斯预计将于2025年年中完成一项重要的资产处置交易,而这次该公司愿意为3年期债券支付相对较高的票面利率,或继续引起投资者对其当前流动性和资金渠道的关注。

  本月早些时候,普洛斯表示将回购2025年6月到期的现有票据,存续本金有10亿美元。该公司在公告中表示,要约收购是为了管理即将到期的债券。惠誉本月在报告中称,即使没有拟发行的债券,普洛斯也有足够的流动性来偿还2025年到期票据。

  根据机构汇编数据,截至周一上午,普洛斯计划回购的10亿美元息票3.875%的美元票据买价到期收益率为8.2%。票息4.5%的永续债券收益率在12%左右。

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